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La web de Crowdfunding Inmobiliario que facilita
la democratización de las inversiones en Inmuebles
La web de crowdfunding inmobiliario
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INFORME CROWDFUNDING EUROPA. CASO: ESPAÑA. ESTUDIO:CF INMOBILIARIO

Observatorio CFI viernes 9 de septiembre de 2016

 

En tiempos de cambio, quienes estén abiertos al aprendizaje se adueñarán del futuro, mientras que aquellos que creen saberlo todo estarán bien equipados para un mundo que ya no existe. E. Hoffer



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Muy pocos son los estudios serios y estadísticas con rigor que existen acerca del fenómeno crowdfunding. Por lógica, en un nuevo mercado no se pueden crear series anualizadas y comparativas que den una perspectiva amplia y con recorrido para la realización de un estudio. No obstante, la Universidad de Cambridge con el rigor que caracteriza los trabajos que salen de su colectivo, ha publicado un segundo estudio hace unos días al que han llamado " Sustaining Momentum, a study of Cambridge Center for Alternative Finance( CCAF)" sobre financiación alternativa en Europa en 2015 y que se ha convertido en una de las referencias para medir el crowdfunding a nivel mundial.

Este estudio contó con el apoyo de las 17 principales asociaciones de la industria europea en colaboración con KPMG y el de la Fundación Grupo CME.

Contiene datos de 367 empresas de crowdfunding de 32 países de Europa de las cuales 273 están operando fuera de UK, capturando de esta forma un 90% del mercado del crowdfunding europeo. Y es que UK es caso aparte. Según este estudio el crowdfunding en Europa aumentó un 92% hasta alcanzar los € 5.431m en 2015, de los que € 4.400m proceden de UK. Excluyendo a UK,  la industria europea de financiación alternativa en línea creció un 72% a partir de € 594 millones en 2014 a € 1,019m en 2015.

Podemos ver los datos en estas gráficas:

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Aquí el gráfico que muestra la hegemonía de UK:

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De esos €1.019m y según el mismo estudio España ha crecido hasta los € 50m, un 39% más respecto a 2014

Las gráficas para España en volumen total y por modelo de crowdfunding:

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Por último antes de pasar al estudio para el crowdfunding inmobiliario hay que destacar dos datos como importantes y de los que ya se ha hablado aquí y que ahora el estudio lo corrobora. Se trata de la respuesta que han dado las empresas de crowdfunding a la pregunta de los riesgos que ven para el crecimiento futuro del sector destacando que un 60% de ellas ven como un riesgo muy alto "la quiebra por fraude o por mala praxis de una plataforma muy conocida".

Así como que también un rotundo 43% de las plataformas ven la legislación actual como "demasiado estricta y excesiva". Esto último según los autores ha hecho que tras la entrada en vigor de la Ley 5/2015 en España hayan cerrado plataformas por no poder adaptarse a ella, incluso que se haya reducido la inversión a través del equity crowdfunding en un 49% en el período que abarca 2015.

Esto último en gráficos:

 

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Se puede acceder al estudio completo en este enlace: Estudio  Sustaining Momentum

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CASO DE ESTUDIO: ANALISIS DEL CROWDFUNDING INMOBILIARIO. CONCLUSIONES QUE SE EXTRAEN DEL INFORME CCAF( EXCLUYENDO A UK). CON EL ZOOM EN ESPAÑA.

 

 




Se constata que de la industria del crowdfunding inmobiliario no se tienen datos hasta el 2015, año en el que aparece este nuevo modelo, tanto para España como para el resto de Europa.
En Europa el real estate crowdfunding, que el estudio define como: " las personas o proveedores de fondos institucionales que proporcionan financiación en forma de capital o deuda subordinada al mercado inmobiliario", representa un 3% del volumen total de los modelos de financiación alternativa. Se han financiado un total de € 27m.
De esos € 27m, € 16m en Alemania, € 13m en Francia y € 3m en España. Con lo que España representa un 12% del total. Y situándose en el Top 3 de Europa.
Destaca que el crowdfunding inmobliario está en el 2º lugar respecto al volumen promedio por operación situada en € 370.000, sólo superado por el crowdfunding basado en equity que alcalzó los € 459.000. Este dato no es extraño tratándose del mercado en el que se mueve.
Asimismo se deduce que la cantidad promedio de inversores o mecenas en crowdfunding inmobiliario está en 97 por proyecto , en 3º lugar sólo por debajo del equity crowdfunding y del crowdlending p2p con 143 y 142 respectivamente.
Un dato curioso dice que el 21% del total recaudado en proyectos de crowdfunding inmobiliario se realiza por un 19% de inversores o financiadores que son del sexo femenino.
Otro dato que se extrae es la composición del capital de las plataformas. En concreto las de crowdfunding inmobiliario declaran lo siguiente:  un 56% de ellas dicen que en su capital no hay ningún accionista institucional. Otro 28% declara por el contrario que si cuentan con un accionista mayoritario, siendo además una institución financiera tradicional (p.e. un banco).
Un 25% de las plataformas de crowdfunding inmobiliario declara tener un sistema autómatico de asignación de las propuestas de oportunidades al inversor activo para de este modo auto-diversificarle la cartera de inversión. Este dato trata de una funcionalidad implementada en la plataforma.

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Hasta aquí lo que se extrae del estudio. Dicho estudio tiene datos hasta al final del 2015, que como decía es el año en el que entraron en funcionamiento las plataformas españolas de crowdfunding inmobiliario. Bien, lo siguiente es analizar el crecimiento desde esa fecha hasta el día de hoy( 3 T del 2016) en el que se disponen de datos. Ver que ha ocurrido y la proyección y perspectivas de mayor crecimiento, habida cuenta de las plataformas que en breve estarán operativas.

 

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CRECIMIENTO DEL CROWDFUNDING INMOBILIARIO EN ESPAÑA. PERÍODO 2015- 3T 2016.


Según datos recogidos de las plataformas en activo, tenemos que:

El volumen total de recaudación de todas ellas ha sido de € 11,8 m. Lo que significa que en este período la financiación de proyectos a través de las plataformas ha aumentado un 307% desde los € 2,9m que recogía el estudio de la Universidad.
El número total de inversores en crowdfunding inmobiliario en todas ellas ha sido de 8.700.
El número total de los proyectos financiados han sido hasta el momento de 49.
Según los datos anteriores el promedio de inversores por proyecto es de 177.
La cantidad promedio por inversor en el total de los proyectos ha sido de 1.022€.

CONCLUSIONES:

Intrinsecamente de los datos concluyentes se observa que:

El crowdfunding inmobiliario se situa como el primer modelo por volumen de la financiación en línea en España para este año y más que problamente para los próximos.

Bate en todos los parámetros a los demás modelos de financiación, tanto en los promedios de las cantidades así como en el número de inversores por proyecto.

Con estos resultados se puede estar con la seguridad de decir que el futuro que se presenta tanto para las plataformas en activo como para las que saldrán en breve será esplendoroso. Siempre y cuando hagan bien las cosas.

De manera extrínseca la percepción es que el mercado inmobiliario fue, es y será ese lugar en el que los españoles ponen sus ahorros con la seguridad que otorgan las operaciones realizadas por profesionales que conocen el mercado. Ciclos inmobiliarios ha habido siempre y la gente cada día está más informada y conoce las buenas inversiones que este mercado otorga en relación a otros instrumentos de ahorro o inversión.

Ahora la diferencia es que cualquiera puede disfrutar de ello gracias a la tecnología. Estamos hacia una verdadera democratización de las inversiones en inmuebles. Larga vida.

 

 

 

 

 

 


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Publicado por
Miguel García
CEO de InmoCrowd
Especialista en crowdfunding inmobiliario

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